您好,欢迎光临深圳市金世纪商贸有限公司! 在线开户

客服专线:0755-21047215

深圳市金世纪商贸有限公司

临商中心111号综合类服务商

【期货投资】通过购买期权锁定利润

发布时间:2020-08-17     点击量:155

     您会听到期货交易员说的最常见的事情之一是:“确保您通过止损锁定利润!” 一些交易者没有意识到的一件事是,您可以使用期权锁定利润,而不是仅使用止损订单。本文将重点介绍如何锁定利润以及何时将其用作有用的策略。

【期货投资】通过购买期权锁定利润


这个怎么运作

使用期权锁定利润的最常见方法是购买价外期权或放置在您希望锁定利润的任何位置。期权赋予您以指定价格买卖期货合约的权利。如果您是一个多头市场,则希望购买看跌期权以锁定利润。如果您做空市场,则希望购买看涨期权以锁定利润。您将锁定的利润金额由执行价格加上所支付的权利金确定。

当此策略适当时

交易者可以随时使用期权锁定利润。但是,当交易员期望交易的市场高度波动时,它们可能特别有用。假设您在玉米市场中处于长期期货头寸,几天后将发布一份作物进度报告。您认为市场在继续看涨趋势之前可能会有短期修正。您只需在想要锁定利润的任何位置简单地购买看跌期权(请记住在此处考虑支付的溢价)。如果市场报告看跌,而市场没有继续保持看涨趋势,则只需行使看跌期权,以购买的行使价抵消您的多头期货头寸。

案例讲解:

弗兰克是一位投机者,目前正在交易玉米市场。他从2011年7月开始以6.72美元的价格出售玉米。7月玉米最后交易价为7.50美元,Frank想锁定一些利润。由于他长期从事玉米市场交易,因此他知道他将需要购买看跌期权以使用期权锁定利润。弗兰克想锁定自己大约$ 2000的利润。7.30美元的7月玉米看跌期权当前交易价为溢价19美分。在玉米期货和期权市场,每美分等于50美元。知道了这一点,弗兰克决定购买7.30美元的看涨期权以锁定利润。


$ 7.30(购买 了认沽期权)
-0.19(认沽期权的成本)
$ 7.11(在行使价和支付的权利金差后锁定价格)
-6.72 (初始多头头寸)
锁定了$ 0.39的利润,或$ 1,950(39 * 50)

摘要
使用期权锁定利润是使用期货头寸的简单替代方法。它们可以使您能够在定义的退出点处波动幅度波动,而不会像期货止损那样偏移头寸。

期货投资请联系我(临沂国际商品交易中心):

       客服电话:0755-21047215 

       客服微信:wwj31415

       客服QQ:409196724;

资讯推荐

热门标签: 【期货投资】通过购买期权锁定利润

官方二维码

免责申明网站地图

Copyright © 2020 深圳市金世纪商贸有限公司 版权所有 粤ICP备20061215号